О том, что происходит на рынке альтернативных инструментов инвестирования и финансирования бизнеса, рассказал Юрий Попов, управляющий партнер инвестиционной платформы “Поток”.
Краудлендинг — одна из разновидностей краудфандинга, то есть коллективного финансирования бизнеса через инвестиционные платформы. С помощью специальных сервисов бизнес, и средний, и малый, может получить займы от инвесторов, а инвесторы получают возможность стабильно увеличивать капитал, инвестируя в займы бизнесам, которые прошли тщательный отбор.
В России использование инвестиционных платформ бизнесом уже прижилось и даже стало альтернативой кредиту, особенно в условиях, когда банки ужесточили скоринг (система оценки заемщика).
В 2023 году, по нашим оценкам, число инвесторов выросло минимум в 2 раза — рынок доказал свою стабильность и доходность для инвесторов. Еще один немаловажный факт — доля просроченной задолженности в МСБ в этом году стала ниже чем у крупного бизнеса.
Чем инвестиционая платформа Поток хороша для инвесторов
Число инвесторов растет не просто так. У инвестиционных платформ для инвесторов есть целый ряд плюсов. В Потоке мы предлагаем инвесторам увеличивать капитал, инвестируя в займы бизнесам, которые прошли тщательный отбор — доходность инвестиций за 12 месяцев составляет 20,5%.
Чем удобны инвестиции с Потоком:
- Продажа портфеля в любой момент. Если вы хотите вывести деньги, можно не дожидаться выплат от заемщиков. Мы выкупим все ваши инвестиции на вторичном рынке, кроме просроченных
- Поток работает под надзором ЦБ РФ.Входит в реестр инвестиционных платформ
- Ежемесячные выплаты основного долга и процентов по графикам займов. .
Кроме того, у инвесторов есть возможность выбрать стратегию инвестирования и уровень риска. Так, сервис предлагает четыре стратегии инвестирования: без риска, консервативная, базовая и агрессивная. Их ожидаемая доходность составляет 18,5%, 19,5%, 21% и 22,5% соответственно. Все стратегии предлагают высокую диверсификацию 100+ компаний в портфеле и возможность продать портфель текущих займов платформе Поток. Кроме того, на автостратегиях Поток платит пользователям бонусы за пополнения.
Скоринг — как выбирают заемщиков
Кроме того, мы тщательно отбираем компании, которые собираемся финансировать, чтобы сократить риски дефолтов и обезопасить инвесторов. Заемщики проходят отбор в два этапа: с помощью автоматического скоринга и вручную. Так мы оцениваем качество выручки, кредитную историю и нагрузку на бизнес.
В целом это происходит так:
- смотрим на качество выручки и контрагентов: компания должна быть стабильной, либо динамично растущей и не зависеть от 1-2 мелких клиентов;
- проверяем кредитную историю компании: она должна быть и быть достаточно хорошей для наших внутренних критериев. Повысить лимит можно с помощью поручителей;
- рассчитываем кредитную нагрузку на бизнес: чтобы установить реалистичный лимит по займу, который будет соответствовать финансовым возможностям клиента.
Лимит по займу и процентная ставка зависят от множества критериев, включая возраст предпринимателя, сезонность бизнеса и наличие непогашенных арбитражных дел.
Кроме того, в Потоке разработана собственная система скоринга на базе ИИ - π‑score, которая учитывает более 300 факторов. Так, 80% инвесторов не выбирают проекты вручную, а доверяют алгоритму Автоинвестирования.
Как найти проект, который подойдет для инвестиций
Когда инвесторы вкладывают деньги в крупные компании, они оценивают самые разные показатели: например, рентабельность капитала, коэффициент финансовой независимости и еще десяток цифр. Но эти показатели бесполезны в работе с микро- и малым бизнесом. Работая с таким бизнесом, наши инвесторы чаще всего ориентируются на:
- отрасль — лучше не связываться с серыми и нестабильными сферами;
- кредитную нагрузку — в среднем она должна быть не выше выручки за три месяца, но зависит от отрасли;
- обороты по счету — деньги должны регулярно поступать от трех-четырех клиентов;
- маржинальность — инвестировать можно как в высокомаржинальный, так и в низкомаржинальный бизнес;
- кредитную историю — предпочтительно, чтобы она была без просрочек свыше 30 дней;
- судебную историю — сумма по исполнительным производствам не должна превышать 20% ежемесячного оборота.
Наш совет: лучше всего довериться скорингу и максимально диверсифицировать ваши вложения. Например, в Потоке в рамках стратегий вы получите пакет минимум из 100 разных заемщиков — даже если у кого-то произойдет дефолт, то это не будет проблемой.
