Выборы президента США будоражат финансовые рынки во всем мире. Акции многих крупных компаний показывают высокую волатильность, а рыночные индексы традиционно начинают рост. У инвесторов появляется возможность заработать. Но чтобы извлечь максимум пользы из момента, важно правильно выбрать объекты для инвестиций, обращая внимание на конъюнктуру. Подробнее об этом рассказывает Сергей Михеев, CPO инвестиционной платформы UTEX.
Влияние выборов начинается задолго до их финала и объясняется высокой степенью неопределенности: победа любого из кандидатов приводит к значительным переменам на рынке. Ведь они оба продвигают свои экономические программы, во многом полярные. Инвесторы и бизнес понимают, что в ближайшие четыре года им придется столкнуться с новыми рыночными условиями. Сейчас уже очевидна победа Трампа. Рынки взбодрились. Dow Jones в среду 6 ноября вырос на 3,57%, S&P 500 – на 2,53%, NASDAQ прибавил 2,95%.
Ясно, что столь активный и даже азартный игрок, как Трамп, будет стараться активизировать экономику, используя для этого в том числе возможности печатного станка. Без этого добиться уверенного долгосрочного роста не удастся. Кроме того, скорее всего, бизнес получит большую поддержку через снижение корпоративных налогов.
Оживление экономики за счет значительных вливаний и ожиданий позитивных изменений (как экономических, так и геополитических в случае с Россией: уже есть мнения о возможности ослабления санкционного режима) станет важным для инвесторов моментом. Лучший способ извлечь из него максимум пользы – бить в одну точку. Не искать перспективные компании по секторам, распыляя усилия, а приобрести, к примеру, ETF на широкий рынок S&P500 (тикер SPY) либо ETF на технологических участников NASDAQ (тикер QQQ). Есть и другой путь: выбрать наиболее перспективные компании для инвестиций, оценивая их по тому, как на их сектор влияет экономическая программа победившего кандидата.
На какие акции стоит обратить внимание?
Заслуживают интереса компании, которые показали высокую волатильность акций в период предвыборной гонки. Например, технологическая и медиакомпания
Trump Media & Technology Group Corp (тикер DJT), которая служила “рупором” предвыборной кампании рынка, вполне ожидаемо показывает взрывной рост. 6 ноября ее акции поднялись на премаркете NASDAQ на 62,02% в моменте. За последний месяц они выросли на 105,7%. Впрочем, возможно, что рост окажется краткосрочным. Дело в том, что в его основе лежат не фундаментальные причины, а скорее конъюнктурные. Trump Media не может пока похвастаться ни прибыльностью, ни большой базой пользователей. Однако победа Трампа, возможно, приведет на платформу новую аудиторию.
Вторая компания, капитализация которой выигрывает от победы Трампа, – Tesla. После объявления предварительных результатов акции производителя электрокаров выросли 6 ноября на 15%. Основатель компании Илон Маск сам по себе является сильным “агентом влияния” на финансовом рынке. В 2024 году он открыто выступил на стороне Дональда Трампа, поэтому есть основания думать, что теперь он сможет добиться для Tesla лучших условий в плане субсидирования и льгот для владельцев электротранспорта.
Если говорить о перспективных секторах рынка, то стоит обратить внимание на те, которые Трамп считает приоритетными для развития экономики США. Он говорит о планах на реиндустриализацию американской экономики, увеличение производства нефти и выход на самообеспечение страны углеводородами, развитие микроэлектроники. Его приоритеты очевидны: например, в период своего предыдущего президентства он установил высокие пошлины на импорт стали и алюминия. Значит, в выигрыше оказываются металлургия, строители инфраструктуры для трубопроводной перекачки углеводородов, участники рынка полупроводников и микрочипов.
Инвесторам не стоит забывать о том, что нынешний заметный рост рынков обязательно сменится краткосрочной коррекцией. Все игроки возьмут паузу на обдумывание и формулирование новых стратегий.
